Cómo funciona el préstamo entre particulares
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El préstamo entre particulares (P2P) conecta a personas que tienen dinero para prestar con personas o empresas que necesitan pedirlo prestado — a través de una plataforma online en lugar de un banco.
Cómo se mueve realmente el dinero
Un originador de préstamos (a menudo una empresa de crédito especializada, a veces la propia plataforma) concede un préstamo a un prestatario — un crédito al consumo, un anticipo de factura, un préstamo puente inmobiliario. En lugar de mantener ese préstamo en sus propios libros, el originador lo publica en una plataforma P2P, dividido en pequeñas partes. Inversores como tú financian esas partes, y a cambio reciben los pagos de intereses del prestatario a medida que llegan, proporcionalmente a lo invertido.
El ciclo de vida de un préstamo, paso a paso
- Originación. El originador del préstamo evalúa al prestatario — ingresos, garantías o las finanzas de la empresa — y concede el préstamo usando primero su propio dinero.
- Publicación y financiación. El originador publica el préstamo en la plataforma, dividido en pequeñas partes. Los inversores lo financian, manualmente o mediante auto-invest, hasta cubrir el importe total.
- Devolución. El prestatario paga según el calendario — normalmente cuotas mensuales de capital e intereses, a veces un único pago al vencimiento. Tú recibes tu parte a medida que llega.
- Retraso o impago. Si el prestatario se retrasa, el originador sigue reclamando el cobro o, cuando aplica una garantía de recompra, te recompra el préstamo tras un número determinado de días de retraso.
- Vencimiento o salida anticipada. Al vencimiento del préstamo, tu capital se devuelve por completo. Antes de eso, un mercado secundario — cuando existe — te permite vender tu posición a otro inversor en lugar de esperar.
Todo lo anterior a la devolución ocurre sin tu intervención — la originación y el análisis del riesgo son trabajo del originador, no tuyo. Lo que tú realmente controlas es qué préstamos, originadores y plataformas eliges financiar desde el principio.
De dónde viene la rentabilidad
Tu rentabilidad es la tasa de interés del préstamo, menos lo que la plataforma o el originador se queda como comisión. Las tasas varían mucho según el tipo de préstamo y su riesgo: los créditos al consumo a corto plazo con garantía de recompra suelen anunciar rentabilidades anuales de un dígito alto o ligeramente de dos dígitos; los préstamos de promoción inmobiliaria suelen ser más bajos pero están respaldados por un activo físico.
Los riesgos, sin rodeos
- Impago del prestatario — la persona o empresa detrás del préstamo no paga. Una garantía de recompra, cuando existe, traslada este riesgo al originador del préstamo en lugar de a ti — pero solo mientras el originador siga siendo solvente.
- Riesgo del originador o de la plataforma — la empresa que emite los préstamos, o la propia plataforma, tiene problemas financieros. Este es el riesgo que una garantía de recompra no cubre, y por eso diversificar entre plataformas y originadores importa más que diversificar entre préstamos de una sola plataforma.
- Riesgo de liquidez — tu dinero queda comprometido durante el plazo del préstamo. Un mercado secundario puede ayudarte a salir antes, pero solo si otros inversores están comprando de verdad.
- Riesgo regulatorio — no todas las plataformas están reguladas de la misma manera, ni siquiera reguladas en absoluto. Comprueba qué licencia (si la hay) tiene una plataforma antes de asumir un nivel de protección que quizá no ofrezca en realidad.
Dónde encaja P2Peasy
P2Peasy no presta dinero ni toca nunca tus fondos — es una herramienta de seguimiento. Tú inviertes directamente en las plataformas que elijas, y usas P2Peasy para ver toda tu cartera, en todas las plataformas, en un solo lugar en vez de en una hoja de cálculo.