Comment fonctionne le prêt entre particuliers
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Le prêt entre particuliers (P2P) met en relation des personnes qui ont de l'argent à prêter avec des personnes ou entreprises qui ont besoin d'emprunter — via une plateforme en ligne plutôt qu'une banque.
Comment l'argent circule réellement
Un originateur de prêt (souvent une société de crédit spécialisée, parfois la plateforme elle-même) accorde un prêt à un emprunteur — un crédit à la consommation, une avance sur facture, un prêt relais immobilier. Plutôt que de garder ce prêt dans ses propres comptes, l'originateur le liste sur une plateforme P2P, découpé en petites parts. Des investisseurs comme vous financent ces parts, et reçoivent en retour les intérêts payés par l'emprunteur au fil de l'eau, au prorata de ce qu'ils ont investi.
Le cycle de vie d'un prêt, étape par étape
- Origination. L'originateur du prêt étudie le dossier de l'emprunteur — revenus, garanties, situation financière de l'entreprise — et accorde le prêt en utilisant d'abord son propre argent.
- Mise en ligne et financement. L'originateur liste le prêt sur la plateforme, découpé en petites parts. Les investisseurs le financent, manuellement ou via l'auto-invest, jusqu'à ce que le montant total soit couvert.
- Remboursement. L'emprunteur rembourse selon l'échéancier — généralement des mensualités de capital et d'intérêts, parfois un remboursement unique à l'échéance. Vous recevez votre part au fur et à mesure.
- Retard ou défaut de paiement. Si l'emprunteur prend du retard, l'originateur continue de recouvrer ou, quand une garantie de rachat s'applique, vous rachète le prêt après un certain nombre de jours de retard.
- Échéance ou sortie anticipée. À l'échéance du prêt, votre capital est intégralement remboursé. Avant cela, un marché secondaire — quand il en existe un — vous permet de revendre votre position à un autre investisseur plutôt que d'attendre.
Tout ce qui précède le remboursement se passe sans votre intervention — l'origination et l'analyse du dossier sont le travail de l'originateur, pas le vôtre. Ce que vous contrôlez réellement, c'est le choix des prêts, des originateurs et des plateformes que vous financez au départ.
D'où vient le rendement
Votre rendement correspond au taux d'intérêt du prêt, moins ce que la plateforme ou l'originateur garde comme commission. Les taux varient beaucoup selon le type de prêt et son niveau de risque : les crédits à la consommation à court terme avec garantie de rachat affichent souvent un rendement annuel à un chiffre élevé ou légèrement à deux chiffres ; les prêts de promotion immobilière sont souvent plus bas mais adossés à un bien physique.
Les risques, sans détour
- Défaut de l'emprunteur — la personne ou l'entreprise derrière le prêt ne rembourse pas. Une garantie de rachat, quand elle existe, déplace ce risque vers l'originateur du prêt plutôt que vers vous — mais seulement tant que l'originateur reste lui-même solvable.
- Risque sur l'originateur ou la plateforme — l'entreprise qui émet les prêts, ou la plateforme elle-même, rencontre des difficultés financières. C'est le risque qu'une garantie de rachat ne couvre pas, et c'est pourquoi diversifier entre plateformes et originateurs compte plus que diversifier entre prêts sur une seule plateforme.
- Risque de liquidité — votre argent est engagé pour la durée du prêt. Un marché secondaire peut permettre une sortie anticipée, mais seulement si d'autres investisseurs achètent réellement.
- Risque réglementaire — toutes les plateformes ne sont pas régulées de la même façon, ni même régulées du tout. Vérifiez quelle licence (s'il y en a une) détient une plateforme avant de supposer un niveau de protection qu'elle n'offre peut-être pas.
La place de P2Peasy dans tout ça
P2Peasy ne prête pas d'argent et ne touche jamais vos fonds — c'est un outil de suivi. Vous investissez directement sur les plateformes de votre choix, et utilisez P2Peasy pour voir l'ensemble de votre portefeuille, toutes plateformes confondues, au même endroit plutôt que dans un tableur.